故事发生在1949年夏末秋初。一条罪恶的电文在夜空中游弋：“蓝烟计划”已经总裁批复，督导专员江豚将抵达雾都全权督办此事，江豚派人马上联系雾都地下党组织。雾都是长江中下游重要的交通枢纽，也是西南最大的工商城市，身为特别行动队队长的杜江南下令查出蓝烟计划的具体内容，摧毁敌人的阴谋。各方人马都在蠢蠢欲动。
雾都警备司令罗文昌接电后，令副司令徐子健立刻枪决在押的共产党嫌疑犯。为人正直的徐子健劝姐夫不要滥杀无辜，罗文昌狡黠地表示正好借“蓝烟计划”铲除异己。
与此同时，解放军二野敌工部也截获了敌人的电文，代号藏獒的情报处长廖大江受命赶赴雾都，协助地下党了解“蓝烟计划”具体内容并摧毁敌人的阴谋。十分凑巧，江豚与藏獒将于同日同车抵达雾都。地下党负责人老杨命令行动队长杜江南率队狙杀江豚，派交通员樱桃接应藏獒。侦缉处长钱耀祖也得到了密报，罗文昌命令徐子健和钱耀祖亲自迎接督导专员朱长官并缉拿共产党特使藏獒，国共双方都做好了战斗的准备。
从广州开往雾都的火车，风流倜傥的方梦凯在与女列车员调情，他是雾都商界大佬方敬斋的小儿子，原是国军连长，退役到香港大学读书，这次与恩师宋吉刚返回家乡，准备继续因故中断的课题研究。
车厢里，刚从苏联留学回来的董海妹一副大小姐的派头，高鼻子蓝眼睛的保镖安娜更是惹眼。安娜和董海妹开玩笑似的偷拿了车上一名大学生的戒指，方梦凯看破不说破。送餐的女服务员路过，方梦凯看着背影眼熟遂跟了过去。
原来女服务员假装送餐混进包厢，准备行刺督导专员朱长官，正准备下手的时候，被保镖发现异样，一路追杀到车顶。朱长官也意识到了异样，派人前去查看。女服务员陷入了危机，关键时刻，方梦凯暗中相助，女服务员这才得以脱身。女服务员除去伪装，原来他就是藏獒，也是当年方梦凯的生死搭档廖大江。方梦凯没有表明身份，只留下一句：想要活命就不要再继续。
方孟凯回到车间，正好遇到大学生发现自己戒指不见，想下跪找回自己的戒指。方梦凯见其戒指很重要，便略施小计找回了戒指，大学生很是感激。原来这大学生是来雾都找自己女朋友田雨的，前两年战乱，他和女朋友分开，此番前来带的这个戒指也是家传宝，为的就是将女朋友田雨娶回家。方梦凯听见田雨的名字之后，大惊失色，据他所知，这田雨明明就是警备司令的四姨太，大学生听闻不肯相信。方梦凯还想说什么被宋吉打断，这才没有继续说下去。
雾都火车站戒备森严，受伤的廖大江引起了特务的注意，幸好罗文昌的宝贝女儿、雾都大学音乐老师罗晴萱赶来迎接，原来她就是地下党交通员“樱桃”。
没等方梦凯和宋吉刚走出火车站，就撞上了一场激战。杜江南及行动队员头戴面具，与徐子健、钱耀祖率领的警备部队激烈交火，致使朱长官身负重伤。方梦凯无意间捡起地上的一把手枪，他不知道这把勃朗宁手枪就是杀害朱长官的凶器，在宋吉的提醒下，将手枪及时丢掉了，可惜他拿枪的画面被徐子健和钱耀祖看在眼里。董海妹将方梦凯当作了胆小鼠辈。
两方交战过后，方梦凯带着宋吉刚离开了混乱的现场。临走时还不忘叮嘱那个大学生赶紧离开这个是非之地。
藏獒没抓到，朱长官却丢了命，罗文昌暴跳如雷下令追查凶手。
董震山因为病重住进了医院，可惜因为朱长官的病情严重，手术室被占用了，所以迟迟没有医生前来动手术。董震山一时之间断了呼吸，董海妹等人在病床前哭喊。